Venturekapitalfonde – Sådan fungerer matematikken

Hvorfor størrelsen af ​​venturekapitalfonde betyder noget for engle og iværksættere

Mit tidligere indlæg hed Venturekapitalselskaber er for store . Det indlæg giver et vigtigt stykke data, der er nødvendigt for at besvare det virkelig vigtige spørgsmål om, hvorfor størrelsen af ​​venturekapitalfonde betyder noget for engleinvestorer og iværksættere. Dette indlæg beskriver det andet nøgleelement.



Venture Capital Fund Math



Peter Rip fra Leapfrog Ventures beskriver noget af matematikken bag venturekapitalfonde i et fascinerende indlæg med titlen ' Traditionel venturekapital synes helt sikkert ødelagt – det er på tide .’ Det giver en enestående indsigt i, hvordan matematikken bag venturekapitalfonde påvirker den måde, venturekapitalfondsforvaltere foretager investeringer på, og hvordan de opfører sig, efter de har investeret.

Dette indlæg er et resumé på højt niveau af, hvordan matematikken fungerer for en typisk venturekapitalfond.



I en typisk fond er afkastet fra 20 % af investeringerne

I en typisk VC-portefølje er det meste af afkastet fra 20 % af investeringerne. Dette er blot et statistisk faktum - en naturlov. Statistisk set, hvis en VC foretager ti investeringer, vil to være vindere og skabe de fleste gevinster i fonden.

Det mindste respektable afkast på en VC-fond er 20 % om året



Et minimum 'respektabelt' afkast for en VC-fond er 20 % om året. Dette bestemmes af investorernes forventninger til venturekapitalfonde, de relative risikoniveauer sammenlignet med andre investeringsklasser og den præstation, som andre venturekapitalfondsforvaltere opnår.

Hvad dette betyder for engle og iværksættere

Dette mindste acceptable afkast har dybtgående konsekvenser for iværksættere og engleinvestorer. Det betyder, at hvis virksomheden har investorer i venturekapitalfonde, vil de næsten helt sikkert blokere en mulighed for at sælge virksomheden, medmindre prisen giver VC'erne et afkast på 10 til 30 gange.



Resten af ​​dette indlæg forklarer mere af matematik bag venturekapitalfonde .

Kategori: Nyheder