Hvorfor venturekapital bliver ved med at strømme ind i New York City
Efter et rekordår med investeringer og store pengeaftaler i Big Apple, havde du måske forventet, at venturekapital (VC) aktivitet i New York ville stagnere i 2019 – i stedet er østkystens teknologiske arnested kun blevet varmere.
I første kvartal af 2019 steg New Yorks metrobaserede VC-støttede virksomheder 4,5 milliarder dollars , en stigning på 110 procent i forhold til fjerde kvartal af 2018, og en massiv stigning i forhold til de 2,7 milliarder dollar, der blev rejst i løbet af samme kvartal i 2018.
Utroligt nok forventes denne form for vækst at fortsætte. Her er nogle af grundene til, at New Yorks VC-aktivitet har holdt et så feberagtigt tempo.
VC-aktivitet er stigende overalt
Selvom vi kommer til de måder, hvorpå New Yorks VC-situation er speciel, er det værd at bemærke, at VC-aktivitet går gennem taget på tværs af USA og videre.
Det var et bannerår i 2018 for VC-finansiering i USA, med en rekord 130,9 milliarder dollar investeret i amerikanske startups, der overgik all-time high i 2000. Det svimlende antal var fordelt på 8.948 handler. Andre tal var tilsvarende positive, inklusive en stigning på 33 procent år-til-år i exit-værdien og det hidtil højeste tal for fundraising, med $55,5 milliarder rejst på tværs af 256 aftaler.
Og eksperter mener, at 2019 kan være på vej til at toppe disse tal.
Ifølge 1Q 2019 Pitchbook-NVCA Venture Monitor , tendensen til at handle nedad i årets første kvartal, men større handler hævede den samlede værdi. Desuden var kapitalinvesteringer i første kvartal den næsthøjeste kvartalsvise total i 10 år (kun efter det rekordsættende fjerde kvartal af 2018).
Det mest imponerende er måske, at 2019 kan være klar til at overgå 2018 for rekordhøj exit-værdi, hvor Uber står for en række forventede højprofilerede offentlige tilbud.
New York overgår selv den vækst
I første kvartal af 2019 fandt Pitchbook-NVCA Venture Monitor, at Mid-Atlantic-regionen, som inkluderer New York, genererede 30 procent af al handleværdien af VC-dollars – mere end det dobbelte af, hvad regionen spolerede ind i løbet af fjerde kvartal af 2018.
Ifølge den seneste Global Startup Ecosystems Report fra New York City Economic Development Corporation, New York City er verdens næstmest ydende økosystem med 7.000 startups og over 71 milliarder dollars i økosystemværdi. New York voksede fra $2,3 milliarder investeret i startups i 2012 til ca 13 milliarder dollars i 2018 (sektoren har nu 326.000 arbejdspladser).
New York tager også en større og større del af landets samlede VC-finansiering.
I 2017 repræsenterede dollars investeret i New York over 14 procent af alle investeringsdollars i amerikanske venture-støttede virksomheder. Overraskende nok er denne andel steget gradvist i løbet af det seneste årti, mere end tredoblet 2009's rate og fordoblet 2012's.
Efterhånden som New Yorks del af kagen er vokset, er Bay Area's skrumpet. I løbet af første halvdel af 2018 var det samlede antal investeringer i New York-baserede virksomheder næsten halvdelen af Bay Area sammenlignet med kun 10 procent i 2006.
Det er ikke kun mængden af investeringer i New York, der er stigende, men den gennemsnitlige størrelse af investeringer - det var op til $12 millioner i første halvår af 2018, sammenlignet med mindre end $4 millioner så sent som i 2012.
Tal fra Pitchbook viser, at der kun var 91 aftaler større end 20 millioner dollars mellem 2010 og 2013 – frem til august 2018 var der allerede 87 aftaler i den størrelsesorden.
New Yorks opstartsscene fortsætter med at diversificere
I den tidlige del af årtiet var New Yorks teknologiske opstartslandskab hovedsageligt forbundet med eCommerce (Etsy), sociale netværk (Tumblr, Foursquare) og medier (Buzzfeed, Vox). Efterhånden som økosystemet er modnet, er New York nu et knudepunkt for fintech, bioteknologi, fødevarer, cybersikkerhed, forbrugerteknologi og meget mere.
Overvej mangfoldigheden af 2018s største finansieringsrunder.
Peloton – som har til formål at skabe en indendørs cykelstudieoplevelse, som kan tilgås fra hvor som helst – rejste $550 millioner for at bringe dets samlede til $994,7 millioner i egenkapitalfinansiering forud for sin børsnotering i år. Brugt shopping-app Letgo rejste 500 millioner dollars i serie E, og ejendomsplatformen Compass indbragte 400 millioner dollar i serie F.
Variationen i New Yorks blomstrende startup-scene slutter ikke der. Dataminr - faktureret som verdens første realtidsinformationssøgningsvirksomhed - afsluttede en finansieringsrunde på 392 millioner dollar til en værdiansættelse på 1,6 milliarder dollar, mere end det dobbelte af 2015-vurderingen på 680 millioner dollar.
I mellemtiden annoncerede boligkøbsværktøjet Ribbon en finansieringsrunde på 225 millioner dollars, sygeforsikringsselskabet Oscar Health rejste 165 millioner dollars, leverandøren af robotprocesautomatisering UiPath rejste 153 millioner dollars i serie B-finansiering – før han modtog yderligere 225 millioner dollars i serie C i september – og online startup Harrys barbering klubben rejste 112 millioner dollars i serie D-finansiering, før de annoncerede planer om at gå videre end barberingsbranchen.
Global Startup Ecosystems Report fandt, at tre New York-undersektorer vokser særligt hurtigt: sundhed og biovidenskab; avanceret fremstilling og robotteknologi; og cybersikkerhed, en undersektor, der alene i 2017 genererede mere end 1 milliard USD i VC-investeringer.
Vi er heldige at have sammenløbet af eksisterende markeder og industrier sammen med den kreative kultur for at drive et virkelig mangfoldigt tech-økosystem, sagde Julie Samuels, administrerende direktør for Tech:NYC.
Et bedre miljø for exits og fusioner og opkøb
I årevis var kritikken af New Yorks teknologiscene dens relative mangel på højprofilerede børsnoteringer og fusioner og opkøb – på trods af succeshistorier som Etsy og Blue Apron – men det har endelig ændret sig.
Faktisk begyndte 2018 med et brag, da Roches opkøb af digital sundhedsanalysestartup Flatiron Health for 1,9 milliarder dollar etablerede det største teknologiopkøb i New Yorks historie.
Forbløffende nok blev det tal næsten matchet kun måneder senere, da Adtech-pioneren AppNexus, en markedsplads for digital annoncering, blev opkøbt af AT&T for en rapporteret $1,6 milliarder.
Andre store exits i 2018 omfattede Salesforces opkøb af AI-drevet marketingintelligensplatform Datorama for en rapporteret $800 millioner og MINDBODYs opkøb af spa-administrationsplatformen Booker for $150 millioner i marts.
Der var også to store opkøb af New York-baserede offentlige cykel- og elcykeldeleplatforme, da JUMP Bikes blev opkøbt af Uber for rapporterede 200 millioner dollars, og blot måneder senere blev Motivate, virksomheden bag Citi Bike, øbt af Lyft for rygter om 250 millioner dollars.
Nu er alle øjne rettet mod WeWork, som meddelte i april, at det fortroligt indsendte IPO-registreringspapirer.
Andre New York-selskaber, der blev børsnoteret for nylig, klarer sig også godt. MongoDB har oplevet sin aktiekurs mere end firdoblet siden den blev børsnoteret i oktober 2017, mens den digitale vidensstyringsplatform Yext har en markedsværdi på 2,37 milliarder dollars efter at have prissat sin børsnotering i april 2017 omkring en værdiansættelse på 1 milliard dollar, og Etsy har ligeledes set sin markedsværdi stige i vejret til 7,26 milliarder dollars efter et år, hvor aktiekursen voksede mere end 100 procent.
Stærke lokale investorer i tidlig fase
New Yorks blomstrende startup-økosystem skyldes til dels den robuste venture-støtte fra en række lokale virksomheder i tidlig fase, med nogle af de mest aktive blandt dem, herunder Lerer Hippeau Ventures, Contour Venture Partners, Greycroft Partners, FirstMark Capital og Female Founders Fund .
Andre investorer i flere faser har også været generøse med tidlige investeringer, herunder Bessemer Venture Partners, General Catalyst Partners og New Enterprise Associates.
Og selvfølgelig hjælper det generelt, at New York står som USA's finansielle hovedstad, og antallet af VC-firmaer, der opererer lokalt, forbliver højt.
En forpligtelse til innovation
New York blev ikke tilfældigt et knudepunkt for innovation og iværksætteri, og en af grundene til, at det er blevet så rigt grundlag for VC-investeringer, er den robuste regeringsstøtte fra byens blomstrende teknologiske økosystem.
Alene i 2018 blev flere nye initiativer annonceret for at drive yderligere innovation i landets største by.
New York City Economic Development Corporation (NYCEDC) meddelte, at byen ville give op til 100 millioner dollars til at bygge Applied Life Sciences Hub og samtidig give 17 millioner dollars til at hjælpe med lanceringen i juni af Johnson & Johnsons nye JLabs biotek-inkubator på New York Genome Centrum.
Byen annoncerede NYC Blockchain Resource Center, der skulle stå som et fysisk knudepunkt for industrien, og i oktober åbnede RLab, det første byfinansierede virtuelle og augmented reality-laboratorium nogensinde i USA. En anden teknologisk hub på Union Square modtog fuld rådsgodkendelse i august, og i oktober annoncerede New York City Economic Development Corporation og Cyber NYC – den offentlig-private investering på 100 millioner dollars, der skulle udvikle New Yorks cybersikkerhedsøkosystem – lanceringen af Global Cyber Centrum.
Initiativer som disse vil hjælpe med at sikre, at New Yorks rekordsættende VC-aktivitet kan opretholdes i de kommende år.
NYC skaber infrastrukturen til at vokse fremtidens industrier, sagde Ryan Birchmeier fra NYCEDC.
Dette arbejde er fokuseret på økosystemopbygning, der vil tiltrække nye venturekapitalinvesteringer, vækste startups, øge internationale udvidelser og skabe godt betalte job til New Yorkere.
